Новая компания планирует дать обычным американцам возможность инвестировать в исход гражданских исков, покупая и обменивая соответствующие крипто-токены в качестве «первичных судебных предложений».
Оригинальный текст Максвелла Стрáкана для нас перевел Антон Зарезов.
Новый технологический стартап Ryval планирует стать «фондовым рынком для финансирования судебных разбирательств», дав возможность обычным американцам инвестировать в исход гражданских исков, покупая и продавая соответствующие крипто-токены. Таким нехитрым способом компания надеется помочь привлечь финансирование тем, кто в ином случае не смог бы оплатить судебные издержки.
«Цель Ryval — облегчить доступ к правосудию», — заявил Кайл Рош, практикующий адвокат и один из основателей стартапа. «Я хочу сделать федеральную судебную систему более доступной для широкого круга граждан».
Рош считает, что федеральная судебная система США — одна из лучших в мире, но участие в судебных разбирательствах зачастую оказывается непомерно дорогим для среднестатистического американца. В результате потенциальные истцы слишком часто не решаются бросить вызов корпорациям и другим не испытывающим недостатка в финансовых ресурсах организациям из-за возможного астрономического размера судебных издержек. С помощью Ryval Рош хочет «запустить судебные разбирательства, которые иначе могли бы вовсе не состояться».
Однако на своем сайте «Ryval» уделяет основное внимание именно потенциальной доходности для инвесторов. Компания призывает: «Покупайте и продавайте токены, софинансируйте судебные процессы. Так вы сможете стать инвестором на ранее недоступном широкой общественности рынке». Ryval также обещает «более 50% годовой прибыли», но при этом, отвечая на вопрос интервьюера издания Motherboard, Рош признал, что данная цифра «может быть немного завышенной».
«Наша задача — поведать обществу вашу историю, тщательно изучить подаваемый иск и оценить перспективы благоприятного исхода судебного разбирательства, а затем дать инвесторам инструмент для того, чтобы вы смогли собрать необходимые средства для обращения в суд», — объяснил Рош. «А что инвесторы получат взамен? Процент от присуждённой вам судом компенсации».
Механизм работы Ryval немного похож на краудфандинговую платформу GoFundMe, также использующую криптографические технологии и также предлагающую возможность привлекать средства сторонних инвесторов для финансирования судебных процессов. Правовой основой деятельности стартапа является принятый во время президентства Барака Обамы «Закон о финансировании стартапов», так называемый JOBS Act, который устраняет запрет на публичное предложение о продаже акций частных компаний на сумму до 5 миллионов долларов частным инвесторам, не имеющим статуса аккредитованных. Использование блокчейна Avalanche позволит Ryval дать возможность «всем инвесторам, независимо от статуса аккредитации», приобрести токены, выпущенные для финансирования конкретного судебного разбирательства, а затем владеть ими либо торговать ими на свободном рынке. Инвестор, владеющий токеном на момент досудебного урегулирования или оглашения решения по делу, получает долю от присуждённой судом компенсации.
Команда Ryval называет выпуск токенов «первичным судебным предложением», а Рош сравнивает компанию с брокерским приложением Robinhood, только действующим в области правосудия.
Продвигаемая Ryval концепция внешнего финансирования судебных разбирательств не нова. В последние годы популярность индустрии, построенной вокруг этой идеи, только растёт. По данным финансовой консалтинговой фирмы Westfleet Advisors, в период с июня 2019 года по июнь 2020 года инвесторы вложили в эту сферу 2,5 миллиарда долларов.
Но до сих пор к финансовым операциям на рынке судебных разбирательств были допущены только состоятельные «аккредитованные инвесторы». Ryval же утверждает, что благодаря использованию крипто-токенов, она может на законных основаниях сделать этот рынок доступным для всех. (Однако по данным издания Insider, обладающие достаточными финансовыми ресурсами и опытом «аккредитованные инвесторы» смогут продать токены сразу же после выпуска, рядовые же инвесторы смогут сделать это не ранее окончания годового ограничительного периода.)
По словам Роша, токенизация судебной системы США принесет пользу её участникам и иными способами, в том числе — за счет предоставления рынку ранее недоступной ликвидности. Если владельцу токена нужны средства или его одолевают сомнения в благоприятном исходе дела, он может свободно продать свой токен тому, кто предложит за него самую высокую цену, и получить реальные деньги. Благодаря свободному обращению и ценообразованию, стоимость токена может вырасти или упасть по мере развития дела. «Допустим, суд отказывает истцу в полном удовлетворении исковых требований, но при этом присуждает большую компенсацию. В таком случае стоимость токена может вырасти», — говорит Рош.
При создании концепции Ryval юридическая фирма Роша, Roche Freedman, сотрудничала с финансовой технологической компанией Republic и платформой смарт-контактов Ava Labs разработавшей блокчейн Avalanche и планирующей с его помощью «оцифровать все мировые активы». И хотя Ryval все еще находится на начальном этапе своего развития, ожидается, что команда проекта будет окончательно сформирована в первом квартале 2022 года.
Саму же концепцию «первичных судебных предложений» Roche Freedman уже «обкатала» на иске производителя конопли Apothio против департамента шерифа округа Керн, штат Калифорния, незаконно уничтожившего 500 акров конопляных посевов. «Уничтожение урожая повлекло катастрофические последствия для бизнеса истца», — сообщил журналистам Рош. «Я ознакомил его [генерального директора Apothio] с идеей «первичных судебных предложений», и ему эта идея понравилась. По его мнению, мы могли проинформировать общественность о том, что случилось с ним и его делом, а также собрать средства, чтобы помочь ему восстановить свой бизнес. Зарегистрированное в Комиссии по ценным бумагам и биржам США «первичное судебное предложение» устанавливало минимальный уровень вложений всего в 100 долларов и в итоге смогло привлечь почти 350 000 долларов. При этом Рош пояснил, что его юридическая фирма не собирается принимать участия во всех судебных процессах, инициированных Ryval, и что он рассматривает стартап скорее как национальную платформу для других юридических фирм и их клиентов.
Но только после запуска первого в истории «первичного судебного предложения» в интересах дела Apothio Рош осознал истинный потенциал проекта Ryval. Это случилось в январе прошлого года, когда онлайн-платформа Robinhood временно приостановила торговлю акциями GameStop после огромного всплеска интереса к ним, связанного с мемами. Данное решение заставило некоторых инвесторов обвинить торговую платформу в незаконных манипуляциях. Рош заявил, что «возник шквал вопросов от потенциальных инвесторов: «когда мы сможем вложиться в иск против Robinhood? Мы хотим привлечь к ответственности Robinhood».
Кайл Рош понимает, что положительная репутация будет очень важна на начальном этапе работы компании, поэтому, по его словам, в течение первых нескольких лет Ryval «сфокусируется на предоставлении финансирования исков, которые мы считаем обоснованными и заведомо выигрышными». «Но, в конце концов, я не думаю, что кто-то должен решать, кому давать доступ к судебной системе, а кому нет. Возможность добиться справедливости должна быть предоставлена как можно большему числу людей». Рош считает, что иски Ryval со временем будут «покрывать все области права», включая антимонопольные требования, претензии по ценным бумагам и неправомерное увольнение.
На наш вопрос, есть ли какие-то дела, участия в которых Ryval стремилась бы избежать, Рош ответил: «на ум не приходит ничего, за что бы я ни при каких обстоятельствах не взялся».
Чтобы помочь новичкам сориентироваться в такой сложной отрасли и решить, во что именно инвестировать, Ryval предоставит клиентам основную информацию о сути дела и необходимых для победы процессуальных шагах, а также дополнительную информацию, например, как часто тот или иной вид иска приводит к удовлетворению требований истца. «Одной из наших основных задач при создании этой платформы является обучение участников рынка», — заявил Рош.
Также, по его словам, розничные инвесторы выиграют больше, чем потеряют, выйдя на новый рынок. «Вложения в судебные разбирательства давали в течение последних пяти-десяти лет неплохую отдачу», — сказал Рош, добавив, что некоторые крупные юридические фирмы в среднем получают «астрономическую» прибыль в размере 30-40 процентов годовых. Он ожидает, что процентная ставка будет особенно высокой в случае экономического спада, поскольку результаты судебных разбирательств в значительной степени «независимы от состояния рынка» и предоставляют людям надёжную альтернативную форму вложения денег.
Хотя Рош и ожидает, что многие инвесторы будут вкладывать средства в судебные разбирательства с единственной целью — получить прибыль, он всё же надеется, что в деятельности Ryval сохранится «оттенок безвозмездной благотворительности», когда люди будут помогать со сбором средств для подачи иска «тем, кто в них нуждается» без особой заботы о возврате инвестиций.
Кайла не особо беспокоит перспектива того, что его стартап приведёт к лавинообразному росту количества необоснованных судебных исков в стране, которая и так известна своими бесконечными судебными процессами. Для предотвращения подобного сценария Ryval планирует тщательно изучать иски перед стартом кампании по сбору средств, а также создать форум, на котором потенциальные истцы смогут озвучить и обсудить свои истинные проблемы и заботы.
«Предварительное обсуждение проблемы и перспектив связанного с ней судебного иска участниками рынка само по себе послужит хорошим фильтром», — сказал Рош, добавив: «Я искренне считаю, что доступ к внешнему финансированию сделает судебную систему лучше».
